Стоимостная оценка в деятельности банка

11 - 15 декабря.  ПРАКТИКУМ

 

Аннотация

Семинар рассчитан на сотрудников, занимающихся оценкой, анализом стоимости, использующих результаты оценочной деятельности в своей практике, общающихся с оценщиками, стремящихся разобраться в правильности применения оценочного инструментария. Знания, полученные на семинаре, помогут  избежать заблуждений при использовании результатов оценки, выявить опасные, с точки зрения введения в заблуждение пользователя, оценочного отчета, места в отчете об оценке

 

Цели изучение современных тенденций в стоимостной оценке компаний и банков

 

На кого рассчитан 

  • кредитные менеджеры
  • финансовые, фондовые аналитики
  • залоговики
  • оценщики
  • сотрудники финансовых и учетных подразделений банков

 

Содержание 

 

1.  Актуальные вопросы современной стоимостной оценки

  • Новое в регулировании оценочной деятельности: Европейские стандарты оценки. Регулирование оценочной деятельности в Великобритании. Международные стандарты оценки. Американские стандарты оценки. Стандарты Евразийского экономического союза.
  • Стандарты учета и аудита МСФО, US GAAP, МСА и стоимостная оценка.

Кейсы. 

  • Новые МСО: обоснование использования методов оценки.
  • Новые МСО: смена парадигмы или возврат к старому?
  • Почему бухгалтер МСФО чувствует себя обманутым оценщиком? 

 

2. Частные компании – как предмет залога и стоимостной оценки

  • Особенности оценки. Оценочный аппарат. Информационная база оценки.
  • Нормализация финансовой отчетности при оценке. Особенности оценки частной компании методами доходного, затратного и сравнительного подходов.
  • Особенности определения ставки дисконтирования для частной компании.

 

Кейсы.

  • Готовые оценочные решения Блумберга и Томсон рейтер: преимущества и недостатки. Нормализация отчетности частной компании: НЭИ, мы умнее всех?
  • Построение денежных потоков: насколько применимы отраслевые нормативы?  
  • Можно ли использовать аналитические продукты аналитического агентства StarMine Томсон Рейтер при стоимостной оценке?
  • Схемы построения мультипликаторов

 

3. Злоупотребления оценщика

  • Манипулирование стоимостью при применении доходного, сравнительного и затратного подходов

Кейсы.

  • Задание на оценку – формальность или ключ к манипулированию результатом оценки?
  • Базы данных сравнительного подхода – ключ к стоимости или кладезь для подтасовки результата оценки? Правило буравчика: в какую сторону вертеть (метод отраслевых коэффициентов)?
  • Когда она КЭМП, а когда она БАМ?
  • Нормализация: зачем она нужна ERP? Или, опять бухгалтеры!
  • Американские суды – как двигатель прогресса стоимостной оценки.
  • Компоненты ставки дисконтирования CAPM: зачем нужны справочники?

4. Оценка стоимости банка

Дисконтирование, текущая стоимость, кривая доходности. Мультипликаторы для оценки банков. Дисконтирование дивидендов. Текущая стоимость будущих экономических выгод. Основная модель оценки стоимости банка. Расчет ликвидационной стоимости. Оценка стоимости займов. Оценка стоимости собственных вложений в кредиты. Особенности определения бэты банка. Активы, финансовая структура, средневзвешенная стоимость капитала при оценке стоимости банка при деятельности, приносящей комиссионный доход. Сравнение стоимостной оценки банка и предприятия.

 

Кейсы. Стоимость размещения - стоимость привлечения = стоимость банка?

 

 

Проводит

Партнер МФБЦ/ММФБШ, к.э.н. Имеет более чем 15 летний опыт в  финансово-экономической сфере на руководящих должностях.

Проводил корпоративные семинары по темам: «Оценка стоимости бизнеса», «Современные технологии и модели стоимостной оценки»,«Поведенческие финансы и их применение в оценке стоимости бизнеса», «Оценка стоимости недвижимости».

Опубликовано более 40 статей. Член Экспертного совета журнала «Слияния и поглощения».

Состоит в Американской экономической ассоциации(American Economic Association). член

Международной академии бизнеса и экономики, США (International Academy of Business and Economics). Имеет  сертификаты (экзамены Блумберг): Bloomberg Core Essentials,Commodity Essentials, Equity Essentials, Fixed Income Essentials, FX Essentials.

 

Режим работы: 16 ак.ч.

с 18.30  (вт.,чет. по 3 ак.ч.) , суббота с 10.00 (10 ак.ч.)

 

Стоимость : 21, 0 тыс. рублей.

Стоимость для регионов: 18, 9 тыс. рублей. НДС не облагается.

Место проведения: Москва, Ленинградский проспект, д. 55

 

Выдается сертификат установленного образца.

МФБЦ  оставляет за собой право внесения оперативных изменений в программу, режим работы

Для заявок:  тел.(495) 769-52-30;   (916) 166-22-14; факс (499) 943-98-41
e-mail: seminar@ifbsm.ru