Производные финансовые инструменты и структурированные продукты

15-16 октября 2019г.  NEW!

 

 

Аннотация

Семинар систематизирует основные понятия рынка производных финансовых инструментов (ПФИ), рассматривает ключевые разновидности обычных и экзотических ПФИ, особенности их обращения и ценообразования, вопросы организации работы инфраструктуры, стандартной документации и требований регуляторов в мире и в РФ к участникам операций с ПФИ

 

На кого рассчитан

  • руководители и ведущие специалисты подразделений по работе с корпоративными клиентами
  • сотрудники казначейства
  • сотрудники подразделений по внутреннему учету и отчетности, внутреннему контролю
  • руководители и ведущие специалисты подразделений по управлению рисками
  • финансовые аналитики 

Содержание

 

1. Основные типы производных финансовых инструментов

 

Часть 1

  • Понятие ПФИ в отечественном и зарубежном законодательстве
  • Классификация ПФИ и базовых активов, биржевые и внебиржевые рынки ПФИ
  • Ключевые понятия форвардного, фьючерсного и опционного рынков     

                             

Часть 2

  • Форварды: общая характеристика, риски, разновидности
  • Фьючерсы: общая характеристика, риски, особенности реализации
  • Форвардное ценообразование. Ключевые факторы, влияющие на форвардную цену и стоимость форвардного контракта
  • Особенности ценообразования фьючерсных контрактов

Часть 3

  • Опционы: общая характеристика, типы и стили исполнения опционов
  • Типы расчетов различных видов опционов. Преимущества и недостатки
  • Внебиржевые опционы. Специфика и риски
  • Основные принципы построения опционных стратегий
  • Основные типовые опционные стратегии

Часть 4

  • Ведущие фьючерсные и опционные биржи. Ключевые контракты. Современные тенденции
  • Инфраструктура биржевого рынка ПФИ, ключевые элементы и принципы работы
  • Биржевой рынок ПФИ в России: особенности, сильные и слабые стороны

 

 

Проводит

Партнер МФБЦ, специалист по финансовым рынкам (аттестаты Федеральной службы по финансовым рынкам серий 1.0, 2.0, 4.0), имеющий опыт практической работы на рынке производных финансовых инструментов:

в ЗАО ММВБ и ПАО «Московская биржа», где занимался развитием биржевого срочного и товарного рынка, в частности анализом мирового опыта и взаимодействия с действующими и потенциальными участниками рынка деривативов в плане адаптации этого опыта к российской специфике;
в инвестиционных компаниях («Алор-Инвест», «ОЛМА» и «Солид-Товарные рынки»), где отвечал за работу с клиентами на рынке производных финансовых инструментов;
в компаниях, занимающихся экспортом нефтепродуктов, где отвечал за хеджирование валютных и ценовых рисков.

Является экспертом по биржевым рынкам Рабочей группы проекта Международной продовольственной биржи при Комитете по бюджету и финансовым рынкам Совета Федерации.

Проводил корпоративные семинары для Банка России, Банка ВТБ, Росбанка и др. организаций.

 

 

2. Внебиржевые и экзотические ПФИ и структурированные финансовые продукты

 

Часть 1

  • Структура внебиржевого рынка ПФИ в мире и в РФ, основные типы и разновидности внебиржевых ПФИ
  • Форвардные контракты на процентные ставки и валюту: разновидности и порядок расчетов
  • Свопы: общая классификация, структура инструментов, основы ценообразования
  • Процентные, валютные и валютно-процентные свопы: конвенции, порядок расчетов

 

Часть 2

  • Товарные свопы: особенности, способы исполнения
  • Свопы дохода и свопы активов: факторы появления, типы, способы исполнения
  • Кредитные деривативы: типы инструментов и базисных кредитных событий, структура инструментов, ключевые параметры
  • Понятие экзотических, комплексных и структурных ПФИ. Экзотические форвардные контракты: примеры, особенности, структура

Часть 3

  • Экзотические опционы: классификация, особенности, влияние на ценообразование
  • Кейс: валютные барьерные опционы – на примере дела Сбербанка и ПАО «Транснефть»
  • Экзотические свопы: классификация, особенности, назначение, риски
  • Кейс: процентно-валютные свопы – на примере дела Банка Москвы и ООО «Платинум Недвижимость»
  • Понятие гибридных ценных бумаг и структурированных финансовых продуктов (СФП). «Розничные» СФП: классификация, примеры, правовой статус

Кейс: СФП для защиты капитала от обесценения в нескольких валютах

 

Часть 4

  • Стандартная документация рынка ПФИ: структура и порядок применения
  • Понятие ликвидационного неттинга: требования стандартной документации и законодательства
  • Требования по отчетности в репозитарий: функции репозитария, технология взаимодействия с участниками рынка, типы и форматы отчетов
  • Перспективы центрального контрагента на внебиржевом рынке ПФИ

Проводит

Партнер МФБЦ,  к.э.н., квалифицированный специалист по финансовым рынкам (аттестаты Федеральной службы по финансовым рынкам серий 1.0, 2.0, 4.0, 5.0). Имеет практический опыт работы на ведущих должностях в ЗАО ММВБ, ПАО «Московская биржа», где занимался развитием биржевого срочного и товарного рынка, в том числе разработкой и запуском новых инструментов, развитием технологий торгов и клиринга; в НКО АО НРД, где руководил созданием и развитием репозитария внебиржевых сделок; в Ассоциации «НП РТС» и в ПАО «Санкт-Петербургская биржа», где возглавлял направления развития внебиржевых сервисов.

Является членом рабочих групп, комитетов, деятельность которых связана с развитием финансового рынка и его нормативно-правовой базы, в том числе Сопредседателем рабочей группы ISDA по внедрению FpML для отчетности в репозитарии в России, а также Председателем рабочей группы ISDA по разработке формата FpML для сделок репо и иных сделок с ценными бумагами; экспертом по биржевым технологиям Рабочей группы проекта Международной продовольственной биржи при Комитете по бюджету и финансовым рынкам Совета Федерации.

Проводил корпоративные семинары для Банка России, Банка ВТБ, Росбанка и др. организаций.

 

 

Режим  работы:  с 10.00 ( 16 ак.ч.)

 

Стоимость:  23.9 тыс.руб. НДС не облагается

 

Место проведения: Москва, Ленинградский проспект, д. 55

 

Выдается Сертификат установленного образца
 МФБЦ оставляет за собой право внесения оперативных изменений в программу и замены консультантов

Для заявок: тел.(495) 769-52-30;  (916) 166-22-14; т/факс (499) 943-98-41

e-mail: seminar@ifbsm.ru