Практикум. Синдицированное кредитование

21 - 22 ноября 2018г. NEW!

Аннотация

Рынок синдицированного кредитования является одним из основных источников привлечения финансирования российскими корпорациями и банками.

Для заемщиков из различных отраслей рынок предлагает выгодные ценовые условия и существенный объем ликвидности.

Полученная информация закроет все ключевые моменты, связанные с рынком синдицированного кредитования.

  • Первый модуль посвящен основам синдицированного кредитования, анализу инструментов и типов кредитов, рассмотрению структуры рынка, ценообразования и документации.
  • Во втором практическом  модуле рассматриваются несколько крупных сделок различного типа.
  • В течение третьего модуля детально рассматривается весь спектр рисков синдицированного кредитования

 

На кого рассчитан

  • Банковские работники, специализирующиеся на кредитовании корпоративных клиентов, а также сотрудники различных департаментов банков, желающие расширить свои знания о кредитных инструментах (клиентские менеджеры, кредитные аналитики, юристы)
  • Специалисты по управлению банковским фондированием, рассматривающие синдицированный кредит как один из инструментов финансирования
  • Финансовые менеджеры корпораций, специализирующиеся на привлечении средств с рынков капитала
  • Инвесторы, активные на кредитных рынках

Цель

По итогам семинара слушатели должны понимать:

  • Ключевые особенности и преимущества синдицированного кредитования
  • Как правильно структурировать кредит и определить процентную ставку
  • Основные особенности кредитной документации
  • Как закрыть сделку и поддерживать кредит до погашения
  • Что необходимо для оптимального управления рисками синдицированного кредитования

Содержание

 

Модуль 1. Основы синдицированного кредитования

 

1.Введение и ключевые понятия

- Виды синдицированных кредитов, преимущества и особенности кредитных инструментов, SWOT анализ, источники информации о рынке

 

2.Обзор российского рынка синдицированного кредитования

- Результаты последних лет, текущее положение на рынке, участники, сегментация, основные тенденции, регулирование

 

3. Ценообразование на рынке

- Как устанавливаются ставки, зависимость цены от структуры/сроков/кредитного качества, роль рейтингов

 

4. Обзор кредитной документации

- Мандатные документы, кредитный договор, дополнительная документация, юридические фирмы

 

5. Реализация сделки

- Основные этапы процесса, взаимодействие вовлеченных сторон, роль агента, цикл сделки

 

6. Вторичный рынок

- Особенности рынка, инвесторы, ценообразование, управление портфелем

 

 

Модуль 2.  Case studies

 

Рассматриваются несколько крупных сделок различного типа, осуществленных на российском рынке.

1. Клубный кредит

 

2. Синдицированный кредит

 

3. Бридж кредит

 

4. Сделка по предэкспортному финансированию

 

5. Приобретение доли в синдицированном кредите на вторичном рынке

 

Практические задания

1. Зависимость стоимости кредита от структуры/срока/рейтинга заемщика

2. Пример расчета финансовых ковенант, прописанных в кредитном договоре

3. Анализ портфеля синдицированных кредитов

 

Модуль 3. Управление рисками синдицированного кредитования

 

1. Обзор рисков синдицированного кредитования

- Кредитный риск, рыночный риск, риск реализации сделки, юридические риски, операционные риски, управление рисками портфеля синдицированных кредитов

 

2. Кредитный риск

 

- Работа с отчетностью и финансовой моделью заемщика

- Финансовые ковенанты как показатели кредитного качества

- Кредитный риск, рыночный риск, риск реализации сделки, юридические риски, Обзор нефинансовых ковенант

- Кредитные рейтинги

- Интегрированный анализ кредитного качества заемщика

 

3. Рыночные риски

- Риски ликвидности и фондирования

- Риски изменения процентных ставок

- Валютные риски

- Операции на вторичном рынке синдицированного кредитования

 

4. Риски реализации сделки

- Структурирования кредита

- Вопросы ценообразования

- Риски андеррайтинга

- Риски синдикации

- Закрытие сделки и выдача кредита

 

5. Юридические риски

- Обзор юридической документации синдицированных кредитов

- Процесс подготовки юридической документации

- Основные юридические риски

 

6. Операционные риски

- Операционный процесс в банке

- Процесс мониторинга синдицированного кредита

 

7. Управление рисками портфеля синдицированных кредитов

- Анализ кредитного портфеля

- Показатели диверсификации, ликвидности, чувствительности портфеля

- Оценка рисков кредитного портфеля

- Финансовая модель портфеля

- Методы управления кредитным портфелем

 

Case study

Сквозной пример управления рисками сделки по привлечению синдицированного кредита

 

Практические задания

1. Выявление основных кредитных рисков заемщика

2. Работа с финансовыми ковенантами заемщиков

3. Задача по управлению кредитным портфелем

 

Проводит

Консультант МФБЦ, к.э.н., имеет большой опыт работы на руководящих должностях в ведущих международных банках (Raiffeisenbank, Citigroup, Societe Generale), специализируясь на сделках по привлечению финансирования с рынков капитала для крупнейших российских корпораций и банков. За последние несколько лет принял участие в реализации более 50 сделок, включая синдицированные кредиты, еврооблигации, рублевые облигации.

Имеет  аттестаты Федеральной службы по финансовым рынкам серии 1.0 и 5.0., имеет ряд публикаций в научных и аналитических журналах

 

Режим  работы:  с 17.00 (8 ак.ч.)

Стоимость: 12,0 тыс.руб. НДС не облагается

 

Место проведения: Москва, Ленинградский проспект, д. 55
 

Выдается  сертификат установленного образца
 МФБЦ оставляет за собой право внесения оперативных изменений в программу и замены консультантов

Для заявок: тел.(495) 769-52-30;  (916) 166-22-14; факс(499) 943-98-41

e-mail: seminar@ifbsm.ru